据当地民间流传，寺山燃灯寺始建于春秋时期，兴盛于唐朝。唐朝时佛教文化兴盛，庙宇楼堂，佛教寺院到处可见，举国上下，佛经悠悠，香火燎绕。宋朝后期，燃灯寺遗留下来的部分建筑，因长年失修，大部分倒塌。当时，我国著名诗人元好问在此任县令，主持修复。经过数年的修建，燃灯寺得到恢复和改造，建成殿堂楼宇60余间，以地形山势而建，工程浩大雄伟，金刹梵宇,峻极云表，晨钟暮鼓，响彻云霄，十里八乡耳闻目睹，人们朝奉暮拜，络绎不绝……

燃灯寺供奉的是燃灯佛和释迦牟尼佛。据《佛学大词典>记载，燃灯佛是释迦牟尼的授记之师。

1992年，国务院和国家林业部正式批准在河南省西峡县寺山建立国家级森林公园。县政府同时决定复建燃灯寺。经过近六年的努力，燃灯寺主要建筑群如下：山门殿、天王殿、大雄宝殿、燃灯殿、藏经楼、山神殿、龙王殿等；偏殿有：观音殿、地藏殿、祖师殿、伽蓝殿、三圣殿、毗卢殿；配套设施有：僚房、客堂、佛学院、安养院、普同塔、水库、放生池、莲花池、客房、办公室、财务室、后勤部、微机室、通讯室、供电室、流通部等。建筑总面积达164000平方米。计划投资6000万元。特别是最近投资46万元雕刻的一副长27米、宽2米、面积达54平方米的大型玉雕“九龙壁”，镶嵌在燃灯寺前的99级台阶中，九条玉龙徐徐如生，九十九条小龙盘环缠绕，令人惊叹，可为世界之最！

根据国家关于实行殡葬改革的政策规定，结合佛教移风移俗、倡导火葬改革的一贯原则，燃灯寺决定投资600万元筹建“普同塔”，安放20个骨灰盒，接纳保存世界各地骨灰盒。

“普同塔”，又名灵骨供奉塔，实为诸大丛林寺院兴建，专为超拔亡灵之用，乃依佛制如法所建，亡者灵骨若永远存放于“普同塔”内，由十方常住守护，日日常闻佛法。

燃灯寺还计划投资2400万元，建造“安养院”。主要接纳社会各阶层、海内外孤寡老人入院。一部分实行有偿服务，一部分无依无靠的孤苦老人实行免费服务供养。